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不到3年,暴涨30倍!这个海外的互联网巨头彻底火了

时间:2021-9-7 20:03 0 749 | 复制链接 |

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中国基金报记者 姚波
3年时间不到暴涨30倍!
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冬海集团(Sea limited),这家被称为东南亚“腾讯+阿里”的公司,展现远超一般10倍股的成长特质。游戏平台发家,很快拓展至电商和数字金融,俨然完成了腾讯或者阿里不敢想象的“完美组合”业务场景。
短短数年时间,游戏活跃用户超7亿,付费用户破9000万,电商商品交易总额突破150亿美元,收入超过12亿美元,移动支付金额突破41亿美元。
业务覆盖市场包括新马泰印菲越 + 中国台湾跟巴西,并逐步拓展进入墨西哥、哥伦比亚和智利等全球多个市场。
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新加坡经济发展局的官方网页将其称之为
“互联网大鳄”。
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作为一家和中国颇有渊源的公司,集团首席执行官兼创始人李小冬是出生于天津的新加坡华裔,作为一位土生土长的大陆华人,他毕业于上海交通大学,后在斯坦福深造,创立公司后获得了腾讯的风投。
2017年,公司从初创时期的Garena更名为现在的Sea,当年10月在纽交所挂牌上市,腾讯握有超3成股份为最大股东。
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最新的持股显示,腾讯持有23%的股份,李小冬持有8%列第二。根据彭博亿万富豪指数,李小冬目前身家达211亿美元,已经超过新加坡油漆大亨吴清亮成为最新的新加坡首富。
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股价飙涨
只因“腾讯+阿里+蚂蚁+美团”太有想象空间!
冬海的业务场景逐步扩展,为近三年股价狂飙奠定基调:
李小冬从斯坦福毕业后,认识了尚在创业的陈欧,入股并控制了该游戏平台。随着手游崛起,他迅速将单机对战平台发展成为网游平台,成为腾讯在东南亚最大的发行商之一。近年冬海开始自研游戏,自己开发的“吃鸡“手游擅长本地化,在不少地区还超过本尊。
数据显示,其自研游戏《Free Fire》在2021二季度 Google play手游月活用户排名全球第三,超过1.5亿;目前仍然是东南亚、拉丁美洲和印度最受欢迎的手机游戏。最新的季报显示,其游戏业务净利润增长70%,达7.4亿美元。
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就在国内巨头为了争夺地盘而试图“入侵“对方业务领域时,冬海也开始从电游平台向电商拓展。最初的起因,却是李小冬女儿想念国内的淘宝。
2015年,李小冬推出了移动电商平台Shopee(虾皮),通过招纳其电商最大竞争对手Lazada的前员工冯陟旻作为CEO,这家晚成立3年的电商少走了不少弯路。
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Shopee擅长本土作战,直接发力于移动端,“补贴+包邮”加上明星宣传的策略,很快在东南亚国家成为市占率最高的电商,使冬海一举横跨互联网两个最赚钱的领域。
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相对于其竞争对手,Shopee布局眼光长远,不但用低佣金吸引了大量的商户入驻,采取“舍得孩子套得住狼”的大量补贴,在东南亚市场站稳脚跟,成为东南亚电子商务的头号访问网站,获得的流量是其竞争对手一倍以上。在进入巴西市场2年时间,Shopee就成为下载次数最多的电商软件。近期疫情的爆发更是加快了电商在新兴市场国家的普及,随着业务快速扩张,冬海近两年的营收分别增长163%和101%。
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电商站稳脚跟后,跟随发展的在线支付及数字金融业务也在加速,其金融服务SeaMoney业务的影响力也随之扩张,现在使用其电子支付的用户突破了3000万人。同时, 随着Shopee先后在印尼和越南开展外卖配送业务,生活服务也开始纳入其布局范围。
通过游戏赚钱补贴电商,并随之以电商开展广泛的业务布局,冬海像结合了多家国内互联网巨头的“大杂烩”,资本市场对其前景充满了信心。
机构持仓过半
大佬还在加仓
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如此具有成长潜力的东南亚互联网巨头,让人不由想象腾讯和阿里前几年业务快速扩张的景象。
从机构持仓看,机构不仅早早介入,近年持仓还在持续提升:2017年机构持股占比20%,到2018年末30%,2019年46%,目前机构持股已经达到52%。
相对于近期受监管影响的中概股,集中布局东南亚及南美等新兴市场的冬海置身事外。最新一季,包括老虎环球、摩根士丹利、高盛、施罗德和贝莱德等资管巨头纷纷加仓。其中,贝莱德和高盛分别增持5倍和近1倍。
股价叠创新高,冬海估值达到1800亿美元,超过拼多多1280亿美元、相当于阿里巴巴的40%(现市值约4600亿美元),1/3个腾讯(现市值约6000亿美元),成为亚洲市值第三大的公司。今年冬海股价上涨了77%, 网友直呼“一直涨不敢进,起涨越后悔,越后悔越不敢进“。
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不少机构看好其后市,天风证券8月底维持其买入评级,预计随着公司运营地区线下活动持续恢复以及数字化的不断发展,公司有望实现长期可持续发展,成长空间广阔。
中信建设认为,公司最新收入增长超预期,领先优势不断扩大。游戏业务是公司重要的“现金牛”业务,持续为其他业务“输血”,有望进一步发挥协同作用。
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编辑:舰长
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