部分主控芯片涨价超40%， 手机厂商下半年盈利承压

全球芯片荒正在对智能手机产业造成严重影响，不仅出货量持续放缓，元器件的价格飙涨现象也让手机厂商的千元机型发布节奏被打乱。
“今年手机核心器件的价格均处于上升通道。”11月18日，群智咨询（Sigmaintell）手机面板资深分析师王晓雅在接受第一财经记者采访时表示，部分元器件涨幅超过20%。
根据群智咨询（Sigmaintell）《智能手机核心部件价格监测报告》数据显示，内存、主控芯片（Chipset）、驱动IC、显示模组和电池等价格今年均有上涨，涨幅较大的是4G主控芯片和内存。“目前市场主流的8GB+128GB内存价格相较年初涨幅约为21%。”王晓雅对记者说。
部分主控芯片涨幅达到40%
芯片短缺导致的供应链问题正在严重影响着全球智能手机的正常供货。
10月14日，根据Counterpoint Research最新发布的全球智能手机季度出货量预测显示，2021年智能手机出货量预计全年仅有6%的同比增长，达到14.1亿部；而在此前，这一机构预测2021年智能手机出货量增长率为9%，约为14.5亿部。
上述机构认为，一些智能手机OEM和销售商在2021年二季度关键元器件订单仅被满足了80%，并且三季度情况变得更糟。
“在芯片的供应商上，基本上是完全没有节奏的，什么叫完全没有节奏，我们缺货的时候是能拿到什么芯片就做什么芯片，这个芯片做着做着没货了就临时要改用其他芯片。”一国产手机厂商负责人对记者表示，最困难的时候，大部分工作都是应对去解决短期缺货的供应链问题。
“这个时候你很少在市场上去关注更多或者投入更多精力。”上述负责人对记者说。
芯片缺货带来的一个直接影响就是千元5G手机普及潮的时间表推后。记者注意到，此次双11电商促销中，5G千元手机的品种“少之又少”。realme中国区总裁徐起对记者表示，目前中高端手机机型的备货逐渐充裕，但是低端手机尤其是4G和5G千元以下档位的芯片十分紧缺，整机成本相较于年初增长幅度在20%左右。
“以联发科4G主控芯片G25为例，目前价格相较年初涨幅约为42%。”王晓雅对记者如是表示。
来自最新供应商的报价显示，应用于终端的WiFi芯片在第三季度的成交价也已涨到17美元左右，是去年3.5美元价格的5倍。
此外，全球最大晶圆代工厂台积电内部决议将从2022年一季度起开始调涨晶圆代工报价，最高端的7纳米以下（7纳米、5纳米）制程将调涨10%，16纳米以上的成熟制程将调涨10%—20%。而成熟制程主要用于智能手机等终端产品上，这将对目前的合约价格再次带来压力。
手机盈利空间被压缩
面对元器件价格的上涨，目前各家手机厂商纷纷通过提高手机价格转嫁成本。小米今年3月在印度发表最新旗舰机Redmi Note 10，售价约161美元，但本月价格为174美元，比先前价格高出8%。
市场调研机构Strategy Analytics数据显示，今年第四季度全球手机批发价格将上涨5%，超过近几年价格涨幅不超过2%的现象。
“元器件短缺和涨价问题将至少延续到2022年上半年，今年下半年一定会迎来手机涨价的浪潮，相比于上半年，手机厂商的盈利空间被压缩。”徐起对记者说。
而OPPO副总裁、中国区总裁刘波在此前的一场采访中也对记者表示，目前的全球供应链正处于“脆弱”状态，未来2-3年供应链都会相对紧张，上游工厂生产层面的投产力度和准备时间影响着手机毛利率。
诺为咨询CEO李睿对记者表示，手机整体产线产能都会下调，但新品上市日期应该不会推迟，只是市场供应量会减少，成交价格方面肯定是随市场规律走。“未来两年全球手机市场的出货总量肯定（会因芯片短缺问题）下调。”李睿对记者说。
值得注意的是，对于手机厂商来说另一个风险在于上游元器件价格开始出现严重分化，囤货的方向不对或将对企业造成更大的盈利压力。
王晓雅对记者表示，经过四季度的供应链调整后，明年手机零部件价格会出现分化现象，整体价格呈现 “止涨回调“ 趋势。“受到全球大环境影响，智能手机终端需求呈现疲软趋势，整机厂商的零部件库存日渐垒高，使得零部件的需求也开始走低。”
根据群智咨询预测数据显示，手机面板的价格已经呈现分化趋势。低阶智能手机面板下半年需求疲软，供需趋于宽松。综合考量驱动IC价格上涨因素影响后，11月主流规格6.52”HD+显示模组价格与年初基本持平。主流规格6.5”FHD+显示模组价格相较年初上涨约2%。OLED价格同样呈现分化趋势，品牌客户价格相对稳定，小客户仍需承担DriverIC所带来的价格上涨，相较年初涨幅约5~8%。
“因终端和零部件代理渠道库存水位走高，四季度手机内存价格已进入下降通道，四季度8GB+128GB内存价格环比下降约11%，本季内存价格虽然大幅回落，相较年初，仍有约8%涨幅。”王晓雅说。
而存储芯片也面临着回调风险。在11月18日举行的存储产业趋势峰会上，集邦咨询相关负责人预测，手机领域内存市场增速将从2021年12.7%降至2022年10.4%，服务器领域增速也将在明年降至18.2%。从价格来看，内存价格从今年第三季度反转走低，现货价格跌破合约价格界限，预计明年继续维持下跌走势。

---