被“拉黑”的渤海银行：兜不住下滑的息差，保不久高额的利率

作为国内最年轻的全国性股份行，成立于2005年的渤海银行一路狂飙，资产规模快速增长，截至6月末总资产1.69万亿。但近年来，该行在飞速扩张过程中产生的风险逐渐暴露，并对经营业绩、内控管理等产生直接影响。
据渤海银行的2023半年报，该行上半年实现营收130.83亿元，同比减少3.03%;净利润则同比下滑6.91%至40.99亿元。此外，该行的不良率也出现上升，资产质量风险进一步暴露。在财报发布的前不久，中国银行业协会公开了“2023中国银行业100强榜单”，渤海银行的核心一级资本被徽商银行反超，由上一年的24名下降到25名。


事实上，除了业绩、资产质量、核心资本等直观的数据出现下滑，渤海银行近年来大额罚单不断，内控混乱引发的一系列连锁反应，也让渤海银行的名誉受损，渤海银行要面临的问题，非一日可解。
利息净收入跌17.83%，贷款规模缩水
上半年，渤海银行的利息净收入为93.28亿元，同比减少17.83%。具体来看，该行利息净收入下滑的主要原因是利息支出的大幅增长。然而通过存贷款的平均余额以及相关成本和收益来看，渤海银行的表现与多数银行大相径庭，但与天津银行似乎如出一辙。
在行业性贷款利率下降的环境下，渤海银行一反常态，今年公司贷款和垫款的不仅保住了收益率，甚至比去年同期还略微上升了0.08个基点，来到4.59%，同时个人贷款的平均收益率仍高达5.85%，比去年同期仅仅下降0.25个基点，综合来看今年上半年的贷款平均收益率是4.78%，仅仅比去年同期下降了0.08个基点。
而渤海银行的存款的平均成本率更反常。去年，各家商业银行在市场利率定价自律机制指导下，多家银行于4月和9月份连续两次下调存款利率，今年上市银行的半年报数据也显示，绝大多数银行的存款成本率都同比有所下降。


然而纵观渤海银行，不管是公司存款还是个人存款，今年上半年的存款平均成本率均高于去年同期，今年上半年整体存款的平均成本率为2.78%，高于去年同期2.58%。从明细看，除了个人定期存款下调存款利率之外，公司活期、定期、个人活期、保证金存款的成本率都上升了。
然而，遗憾的是，相对稳定的存贷款利率，以及增长的生息资产，并没能保证渤海银行的利息净收入一路高歌，反而还大幅下滑了17.83%。细究来看，而利息收入只同比微增了1.49%，反而利息支出为212.34亿元，同比大增了13.18%，背后的原因是大量的资金用于了购买金融投资产品，而这些金融投资产品多是衍生金融工具，风险敞口相对较大。
由此可以大致判定，渤海银行可能2022年至今并未调降存款利息，反而依然选择了高额揽储，贷款倾向于保持高息、缩小投放规模，并且资产投放偏向于金融投资产品，通过金融投资的净收益回补营收和利润，由此也牺牲了净息差。
今年上半年，该行的净息差仅为1.21%，同比下降34BP。据金融监管总局发布的数据，上半年我国银行业的净息差为1.74%，渤海银行的净息差显然与行业平均水平相差甚远。贷款规模的缩水与净息差的持续收窄，导致今年上半年该行的营收出现同比3.03%的下滑。
不良率再上升，贷款风险敞口扩大化
截至今年6月末，渤海银行的不良贷款余额为175.53亿元，相比去年末上升了7.46亿元;不良贷款率为1.84%，相比去年末上升了8BP，如果以关注+不良为统计口径，在贷款总额之中的占比为4.68%。这一比例要高于A股上市的绝大多数银行。
同时，拨备覆盖率大幅下降了6.53个百分点，为144.42%，再根据核销金额18.06亿元可计算出上半年该行新生成不良贷款下限为25.52亿元，相比去年同期的36.07亿元，新生成不良同比下降。


表面上看风险正在被弱化，实质并非如此。因为，今年6月底渤海银行以摊余成本法计量的贷款在阶段三的风险敞口为175.52亿元，而年初则是168.01亿元，贷款的风险敞口呈现出扩大化。
细分来看，渤海银行的不良贷款中，个人消费贷的不良率最高，为5.09%，较上年末增长46BP。而个人消费贷是该行向零售金融业务转型的重要部分，从2017年的88亿元贷款规模飞速扩张至如今的1054.7亿元，在总贷款中占比提升到11.04%。个人消费贷不良率的大幅上涨，反映出渤海银行加速零售金融转型的同时，在零售贷款的风控管理方面做得不够到位。
除了业绩基本面的下滑和资产质量承压，渤海银行的经营合规问题也正遭受拷问。今年3月，湖南省住建厅发布了一则通报，要求湖南省内的商品房预售资金监管机构，暂停与渤海银行的合作。被湖南住建厅“拉黑”是因为该行株洲分行在2021年擅自划扣恒大誉苑等项目的重点监管资金，导致房屋交付逾期，被责令整改却一直整改不到位。


今年以来，渤海银行还因为小微贷款资金被挪用、多项业务报错、违反存款准备金管理规定等违法违规事实，多次收到千万级罚单。一桩桩一件件，都影响着渤海银行的声誉。
今年7月8日，渤海银行董事长李伏安因到龄退休辞去董事长等职务，由王锦虹接任，目前尚待监管核准。1971年生的王锦虹自2006年起便加入渤海银行，算是渤海银行的“元老级”人物，见证过渤海银行从飞速扩张到问题暴露。面对盈利能力下滑、资产质量下行、内控管理不严等诸多问题，接棒者王锦虹能否改善渤海银行这一困局，还有待观察。