4家“明天系”险企“拆弹”完毕，风险处置后如何健康发展？

“明天系”问题险企拆弹完毕。近日，国家金融监督管理总局官网显示，申能财产保险股份有限公司（以下简称“申能财险”）获批受让天安财产保险股份有限公司（以下简称“天安财险”）的保险业务。这也意味着，华夏人寿、天安人寿、易安财险、天安财险等4家“明天系”险企处置工作告一段落。
受访专家表示，问题险企的退出可能带来市场结构的优化，有助于形成更加健康的市场竞争格局。申能财险股东的国资背景为其提供了强大的资金实力和资源支持，有助于稳定天安财险的业务运营问题。
申能财险受让问题险企业务，股东为国资背景
国家金融监督管理总局批复文件显示，同意申能财险受让天安财险的保险业务，具体为双方共同签署的《收购承接协议》约定的收购承接标的。转让行为应严格遵守有关法律法规和监管规定，不得损害投保人、被保险人和受益人的合法权益。
申能财险在公司公告中表示，转让至申能财险的保险业务的后续保险责任将由申能财险承担，保单权利人（包括但不限于投保人、被保险人、受益人等）的合法权益将不受影响。保单权利人未对本次保险业务转让提出异议的，视为接受本次保险业务转让及由此导致的相关数据和信息的转移，无须另行签订新的保险合同。



国家金融监督管理总局批复文件。
申能财险成立于2024年1月16日，注册资本100亿元，由申能投资管理有限公司（以下简称“申能投资”）、上海国际集团有限公司、上海临港园金投资有限公司、上海临港新片区私募基金管理有限公司、台州市国有资产投资集团有限公司、申能股份有限公司、上海国投资本管理有限公司、百联集团有限公司8家国有企业共同发起筹建。
官网显示，申能投资为申能财险控股股东，持有公司45%股权。申能投资则为申能集团有限公司（以下简称“申能集团”）旗下的全资子公司，申能集团要从事电力、燃气等生产供应和能源基础设施的投资、建设和管理，是上海市国有资产监督管理委员会出资监管的国有独资有限责任公司。
“一方面，申能财险的股东国资背景为其提供了强大的资金实力和资源支持，有助于稳定天安财险的业务运营，提高其市场竞争力。另一方面，申能财险的介入可以优化天安财险的公司治理结构，引入更为规范和高效的运营机制，从而提升整个企业的运营效率。”中国民协新质生产力工委秘书长吴高斌接受南都·湾财社记者采访时表示。
此次申能财险获批受让天安财险的保险业务，也意味着华夏人寿、天安人寿、易安财险、天安财险等4家“明天系”险企处置工作告一段落。此前于2020年7月17日，原银保监会、证监会同时宣布对“明天系”9家金融机构进行接管，随后易安财险、天安人寿、华夏人寿相继被比亚迪、中汇人寿、瑞众人寿“接盘”。
鲸平台智库专家、中国矿业大学（北京）管理学院导师支培元表示，问题险企的妥善处理有助于增强投资者和消费者的信心，提高市场的透明度和公信力。此外，问题险企的退出可能带来市场结构的优化，有助于形成更加健康的市场竞争格局。处置过程中的监管力度和透明度可以推动行业加强自律，提高行业的整体管理水平。
将聚焦绿色保险，如何化解遗留风险成重点
风险处置过后，问题险企如何“翻身”成为市场关注重点。对申能财险而言，绿色保险是公司未来的发展方向，在官网首页，展示了公司标语：成为一家具有价值创造能力的绿色财产保险企业。
申能财险官网介绍还显示，公司将发挥股东的专业优势，立足长三角、服务全国，加强与新能源、新技术和新业态企业的合作，为客户提供一揽子风险保障方案。公司还将围绕客户及绿色产业链的保障与风险管理需求，创新更多绿色保险和风险减量服务，建立可持续的合作关系。
另外，在批复文件中，国家金融监督管理总局还表示，同意申能财产保险股份有限公司业务范围增加特殊风险保险、信用保险和保证保险。
受访专家亦表示，国有背景与原保险公司的文化差异可能导致融合难度，需要时间和策略来确保两者间的和谐共存。“收购后的业务调整可能面临挑战，需要制定有效的策略来整合资源、优化产品和服务。尽管国有背景可能带来优势，但保险业务的风险防控仍然至关重要，需要不断加强风险识别、评估和应对能力。”支培元表示。
在一段时间内，解决“历史遗留”的风险管控问题或是申能财险重点工作之一。财报显示，在被监管部门接管前，天安财险已经陷入亏损。2019年至2020年上半年，天安财险分别录得净亏损40.68亿元和646.70亿元。天安财险还“踩雷”了新时代信托计划，共有13只信托发生逾期兑付，投资本金合计155.80亿元。
“天安财险原有的风险问题需要得到有效控制，申能财险应加强对风险的管理和监控，建立健全风险控制机制，确保保险业务的稳健发展。”吴高斌建议，申能财险需要通过科学的管理和战略布局，重新审视市场定位，根据市场需求调整产品结构和业务策略，提升市场竞争力。
目前，风险处置工作先于天安财险完成的其他“明天系”问题险企逐渐步入正轨。比亚迪独资易安财险，更名为比亚迪财险，今年二季度实现车险签单保费6739.39万元；注册资本为行业第一的瑞众人寿保费规模迅猛扩张，截至2024年4月底，总保费1083.8亿元，居市场前五。申能财险如何开创新局面，静待市场观察。
采写：南都·湾财社记者 彭乐怡