仅3成“固收+权益”近1年保持每月正收益，个人养老金产品收益夺冠丨机警理财日报

南财理财通课题组 薛茹云


榜单筛选条件：理财公司发行的投资周期在6-12个月（含）的公募“固收+权益”产品，且近1年每个完整的自然月月末均为正收益。本文榜单排名来自理财通全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实。
南财理财通数据显示，截至2024年10月18日，理财公司投资周期在6-12个月（含）的公募“固收+权益”产品（未合并份额）合计1965只，人民币产品近1年算术平均净值增长率和平均最大回撤为2.92%和0.58%。其中，近1年每月末均实现正收益的产品有584只，占比仅29.72%。
从机构平均收益表现看，青银理财该期限内人民币产品近1年算术平均净值增长率超4%，为4.49%；恒丰理财、杭银理财和宁银理财产品平均收益落在3.5%至4%区间，另有7家理财公司平均收益在3%之上。
收益前十的产品榜单中有7家理财公司上榜，其中平安理财、杭银理财和交银理财分别上榜2只产品，农银理财、青银理财、招银理财和中邮理财各上榜1只产品，上榜产品投资周期均为1年。
农银理财“农银顺心·灵动365天固定收益类(L份额)”、青银理财“璀璨人生奋斗系列(一年开放02期)”和杭银理财“幸福99添益1年周期型2201期TYG1Y2201B”近1年净值增长率依次为5.89%、5.10%和4.90%，位列前三。
榜首产品农银理财“农银顺心·灵动365天固定收益类”包括M份额和面向个人养老金客户推出的L份额，最短持有期限365天，截至今年6月末资产净值为3.35亿元。
个人养老金理财产品7月迎来一轮扩容，2024年7月10日，农银理财、中银理财、中邮理财三家公司各新增1只产品，至此个人养老金理财产品总只数达到26只。本次新增3只产品分别为农银理财“农银顺心·灵动540天固定收益类人民币理财产品”、中银理财“‘福’(5年)最短持有期固收增强理财产品”和中邮理财“添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品”。
南财理财通评评“理”于9月初对“农银顺心·灵动365天固定收益类”进行过测评，L份额测评结果显示，该产品风险控制、综合费率得分较高。截至9月2日，产品成立以来最大回撤为0.29%，回撤控制较好。作为个人养老金理财产品，整体费率也不高，为0.42%。收益表现尚可，尤其近1年和近6月收益率表现不错，但截至9月初近3个月、近1个月表现走弱，可能跟债市波动有关。从净值走势来看，今年年初至4月18日之前，该产品净值爬升较快，逐步超过业绩比较基准，4月18日后则走势逐步平缓。
榜单第二名青银理财“璀璨人生奋斗系列(一年开放02期)”为中低风险开放式净值型产品，业绩比较基准为4.38%，截至2024年上半年末规模1566.51万元。从资产配置上看，截至上半年末，债券资产占比87.6%，权益类资产占比7.93%，现金及银行存款占比4.08%，少量配置同业存单和公募基金。
其前十大持仓主要为优先股和债券，投资策略以固定收益资产为主，通过大类资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、套利策略、择时操作策略、个券选择策略等增厚收益，降低波动。