理财情报局 | 再现0费率！年末银行理财开启“花式”营销，头部理财公司发起自购含权理财

南财理财通课题组 综合整理
头部理财公司发起自购
近日，头部梯队理财公司招银理财、兴银理财均用自有资金投资旗下理财产品，也就是俗称产品自购。从自购产品种类来看，两家机构均不约而同地选择了“含权类”理财产品。在不少业内人士看来，自9月24日行情以来，权益市场情绪有明显修复的信号。理财公司自购理财产品，尤其是含权类产品，一方面有利于提振市场和投资者信心，另一方面也是公司对未来权益市场持续看好的信号。
年末冲业绩，银行理财开启“花式”营销
近日，中邮理财、招银理财、平安理财、建信理财等多家理财子公司开始调整产品的申购门槛和申赎时间。还有不少银行打响了“理财节”营销战。北京财富管理行业协会特约研究员杨海平表示，银行下调理财产品起购门槛、上调产品的申购和持有上限、延长申赎时间的主要原因：一是立足当前的市场环境和理财产品销售情况，采取多种措施促销，努力完成考核指标；二是通过年末冲量、冲业绩，交出亮丽的报表答卷，并通过信息披露，进一步确立其市场地位和品牌影响力。
理财公司降费大战愈演愈烈
临近年底，理财公司降费大战愈演愈烈——为吸引客户，有公司一天发布十余条费率优惠公告，也有公司将费率直降为0。业内人士认为，从短期来看，降费直接降低了投资者的交易成本，能吸引更多投资者参与，提升市场活跃度，同时可能对银行的中间业务收入产生一定影响；从长期来看，过度依赖费率优惠来吸引客户，不利于行业的健康可持续发展。理财公司应不断提升投研能力，通过为投资者创造价值的方式，提升理财产品的吸引力。
红利资产备受理财资金关注，中银理财首发权益类公募理财产品
随着无风险利率下行，此前持续跑赢市场的红利策略备受关注。除招银理财外，中银理财、施罗德交银理财相继推出的权益类公募产品也瞄准了红利资产。中国理财网数据显示，近期中银理财有8只权益类公募产品在理财网登记，涵盖30天、60天、180天、368天不同的持有期限，投资策略包括红利策略和权益类指数跟踪策略。施罗德交银理财1只新品同样采用红利策略。
14家理财公司规模回血4900亿元
经过9月末的季度性赎回之后，10月份资金回流带动理财公司规模上涨。不过，由于10月份股市回暖、固收类理财产品净值波动等原因，理财资金10月份虽有所上涨但不及往期。根据南财理财通课题组独家获取的数据，10月份6家国有行理财公司和8家股份行理财公司（招银理财、兴银理财、光大理财、信银理财、平安理财、华夏理财、浦银理财、民生理财）合计14家理财公司存续规模略超22万亿元，相比9月份“回血”约4900亿元，但相比8月末仍然下滑约2300亿元。
引入多元化群体助力理财公司含权产品布局
9月以来，权益市场的良好表现带动含权理财产品净值回升，为投资者带来了不错的收益回报。近期，多家理财公司加大了“固收+”产品的创新和布局，通过多样化的“+资产”进一步丰富固收类产品体系。光大理财股票投资部总经理梁珉表示，希望未来相关部门可以考虑通过试点的方式，适度开放银行理财产品的代销渠道。这样能够引入更为多元化的客户群体，有助于逐步提高理财产品投资于权益类资产的比例。“比如，可以考虑在证券公司等渠道上线风险评级在三星级以上的中高风险银行理财产品，吸引更加专业的投资者群体。”
（内容整合自21世纪经济报道、财联社、证券日报、中国证券报）