11月七成结构性产品到期年化收益率超4%丨机警理财日报

南财理财通课题组 陈子卉


榜单筛选条件：理财公司于2024年11月到期的封闭式人民币公募理财产品，根据其到期年化收益率前10名进行排序，同系列产品取一只。本榜单排名来自理财通全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实。
南财理财通数据显示，在可计算到期收益率的718只（合并登记编码）11月到期公募理财产品中，仅有7只产品到期录得负收益。其中1只为限损结构产品，因配置的衍生品未满足敲出条件，获得低一档收益；其余6只产品主要投资于境内外固定收益类资产，中资美元债为其投资特色。到期年化收益率在0%～2%的产品有53只，主要为混合类及“固收+”产品。
外币理财依旧保持较高的达标水平。11月到期的41只外币公募理财产品算术平均到期年化收益率为5.07%，仅有1只未达业绩比较基准下限。不过到期的外币理财产品整体投资期限偏短，超半数为6～12个月投资期限产品，三成为3～6个月期限产品。
特色产品方面，本月到期的结构性理财产品胜率较高。34只11月到期的结构性公募产品有24只到期年化收益率在4%以上，占比约为70.59%。
在11月封闭式人民币公募产品到期收益榜单中，渤银理财、中银理财、兴银理财、光大理财、民生理财、招银理财、信银理财、华夏理财和交银理财均有产品上榜。
或受益于9月末10月初股市普涨，混合类封闭式产品摘本期榜单冠亚军。渤银理财“信睿有选系列混合类三个月封闭式2024年1号”和中银理财“智富（封闭式）2022年11期”到期年化收益率分别为7.13%和6.71%。
此外，挂钩股指的结构性产品也有较好的到期业绩表现，限损结构的兴银理财“丰利兴动多策略进取封闭式4号增强型A”位列第三，到期年化收益率为6.47%。
榜首渤银理财“信睿有选系列混合类三个月封闭式2024年1号”为三级（中风险）混合类理财，业绩比较基准为2.65%～3.45%（年化），初始募集规模为1920.61万元。该产品运作期较短仅有三个月，该产品未披露运作报告。或因运作期内股市和债市波动较大，该产品抓住了一定的交易机会，到期产品净值收至1.019149。
本期亚军产品中银理财“智富（封闭式）2022年11期”为小规模产品，初始募集规模仅为212.14万元；实际运作期限较长，存续期765天，年化业绩比较基准为4.95%。
临近运作期末，权益市场普涨，“智富（封闭式）2022年11期”净值迅猛抬升，2024年9月19日至10月10日区间内的净值增长率达10.07%，而其成立以来累计净值涨幅约为14.05%，即该产品超七成收益发生于这三周。据已披露的最新运作报告，该产品上半年末以56.64%的比例配置了现金及银行存款，其余主要为债券资产。推测该产品在三季度适时加仓了权益标的。