总裁临退调任！“老大哥”工银安盛人寿能否闯出新路？

工银安盛人寿高层人事调整再起风云。近日，工银安盛人寿发布公告称，自2025年1月1日起，吴茜不再担任公司总裁职务。此消息也令去年“吴茜或将离开”的传闻得到证实。据了解，吴茜已出任工银理财党委书记，且拟接任董事长。
记者梳理发现，在吴茜担任工银安盛人寿总裁约6年半时间的里，公司资产增长呈现出明显的阶段性特征。在行业净利润、净资产普遍上涨同时，工银安盛人寿2024年实现净利润9.31亿元。然而业绩大增的表象背后，实则暗藏压力。尤其是在2024年前三季度持续盈利的映衬下，2024年第四季度，工银安盛人寿单季亏损高达8.6亿元。
业绩“反转”同时，内控管理亦漏洞百出。2024年11月工银安盛人寿原副总裁陶仲伟因涉嫌严重违纪违法于任上落马，多地分支机构违规被罚。
频繁的人事变动对公司业绩有何影响？工银安盛人寿将如何加强合规经营、守住风险底线，走出一条银保业务新路子？
高层换岗，总裁临退调任
从名称不难看出，工银安盛人寿是一家由国内最大的银行和国际知名的人寿保险集团强强“联姻”而组建的银行系人身险企。公开资料显示，工银安盛人寿前身为金盛人寿保险有限公司，于1999年5月在上海正式成立。2012年7月，经中国银保监会及工商行政管理机关批准，工银安盛人寿保险有限公司由中国工商银行股份有限公司、安盛中国和中国五矿集团公司合资组建成立。
截至目前，工银安盛人寿注册资本为125.05亿元人民币，有4家股东，分别为中国工商银行股份有限公司（持有60%股权）、安盛中国公司（持有27.5%股权）、五矿资本控股有限公司（持有10%股权）、中国五矿集团有限公司（持有2.5%股权）。
2015年2月7日，工银安盛人寿发布关于总裁（总经理）吴茜离任的公告。事实上，2024年5月，工银理财原董事长王海璐因工作变动向公司董事会提交辞职报告时，坊间已有传闻，吴茜将接任工银理财董事长一职。
2025年1月1日，吴茜以工银理财党委书记身份发布了“致工银理财投资者朋友们的新年贺词”。有消息称，吴茜已出任工银理财党委书记，且拟接任董事长。对此，有业内人士表示，“吴茜已临近退休年龄仍被委以重任，体现出工行对这位女将的高度信任。”
公开资料显示，出生于1971年的吴茜，自1995年8月加入工商银行总行，先后担任总行计划财务部系统财务处副处长、海外及直属机构财务处处长。
2015年11月到2018年12月，吴茜任工银安盛人寿保险有限公司首席财务官（财务负责人）职务，2018年6月起，她担任工银安盛人寿保险有限公司总经理（总裁）。2019年7月起，吴茜同时担任工银安盛资产管理有限公司副董事长、总经理。
记者梳理发现，2024年以来，工银安盛人寿管理层发生了一系列人员换防。据公司公告，2024年4月，郑昕接替王莹担任该公司董事职务；同月，张涛担任该公司董事职务；2024年5月，王都富担任该公司董事、董事长职务；张涛接替乔红敏任公司财务负责人，同时担任公司首席财务官（副总经理）。值得一提的是，根据中央纪委国家监委网站2024年11月15日披露的消息，工银安盛人寿执行董事、副总裁陶仲伟涉嫌严重违纪违法，正接受调查。对此，工银安盛人寿在2024年第四季度偿付能力报告中表示，鉴于无法确定陶仲伟涉嫌违法犯罪行为是否与该公司业务经营有关，根据监管有关规定，确认为案件风险事件。
业绩反转，单季亏损8.6亿
在吴茜掌舵工银安盛人寿的6年多里，公司资产增长呈现出明显的阶段性特征。记者查询发现，2018年至2024年工银安盛人寿业绩波动较大。公开信息显示，2019年至2023年，公司保费收入分别为542.10亿元、479.63亿元、465.74亿元、491.22亿元、404.95亿元、458.08亿元；营业收入分别为601.58亿元、572.49亿元、579.70亿元、591.89亿元和474.78亿元。在利润端，2018年工银安盛人寿净利润为0.94亿元，此后均保持盈利，直至2022年净利润亏损7.98亿元；2023年扭亏为盈，净利润3.56亿元；2024年净利润9.31亿元，虽有所增长，但第四季度出现了较大亏损。也就是吴茜卸任总裁前的最后一个季度，工银安盛人寿的净利润出现了大反转。
偿付能力报告显示，工银安盛人寿2024年实现净利润9.31亿元。其中，前三季度持续盈利，累计净利润达到17.94亿元。但是，第四季度情况急转直下，单季度净利润为-8.63亿元，将前三季度的净利润抹掉近半。此外，工银安盛人寿的净资产也在2024年第四季度显著缩水——由第三季度末的160.74亿元降至第四季度末的133.09亿元。
众所周知，银行系险企在卖出产品方面拥有先天的渠道优势，但通常外部依赖性强，一旦遭遇宏观经济政策、资本市场或是合作机构策略等变化，高成本推动和高回报承诺换取的高增长势必难以为继。
有业内分析称，工银安盛人寿2024年净利润的大幅增加，并非源自公司核心业务的强劲驱动，而是得益于新旧会计准则切换的政策红利，以及2024年九月底股市的一波短暂利好，投资收益大幅增加的影响。偿付能力报告显示，工银安盛人寿2024年财务投资收益率和综合投资收益率分别为3.05%、9.79%，综合投资收益率表现极为亮眼，较2023年同期增加3.57个百分点。
业绩波动的背后是工银安盛人寿在业务结构调整中的困境。一位资深从业人士告诉记者，近年来，工银安盛人寿降低趸缴产品比例，增加传统寿险业务，这一转型虽符合行业发展趋势，但也导致保费规模短期下滑。此外，随着“报行合一”政策落地，银保渠道受到冲击，银行系险企普遍面临增长瓶颈。作为银行系险企的“老大哥”工银安盛人寿有深厚的品牌底蕴与广泛的客户基础，但同时退保金和赔付支出波动较大，或将进一步加剧经营风险。
合规顽疾，曾多次被监管“点名”
在业绩起伏的同时，工银安盛人寿也面临着来自监管的压力。国家金融监管局公开处罚信息显示，2025年以来，该公司已在官网披露了两则分公司受到行政处罚的公告。其中，2月8日的公告显示，工银安盛人寿辽宁分公司因存在未严格执行经批准或者备案保险条款和费率的问题，于2025年1月26日收到国家金融监督管理总局辽宁监管局下发的《行政处罚决定书》。辽宁分公司被处以罚款12万元的行政处罚；辽宁分公司2名相关责任人被分别处以警告并罚款1万元的行政处罚。
1月9日的公告则显示，工银安盛人寿山东分公司因存在未如实记录保险业务事项的问题，于2024年12月27日收到国家金融监督管理总局威海监管分局下发的《行政处罚决定书》。山东分公司被处以罚款40万元的行政处罚；山东分公司1名相关责任人被处以警告并罚款8万元的行政处罚。
2024年工银安盛人寿亦有多家分公司因违规行为被处罚。其中包括，2024年8月，山西分公司因内部培训夸大保险责任被罚16万元；2024年9月，北京分公司因跨省经营保险业务、保险销售行为可回溯内控管理不规范等，收到《行政处罚决定书》；2024年11月，执行董事陶仲伟因涉嫌严重违纪违法接受调查；2024年12月，山东分公司因未如实记录保险业务事项被处以罚款40万元。
频繁的违规行为反映出内部管理的漏洞。
2025年，强监管态势延续。近期，金融监管总局发布《金融机构合规管理办法》，明确金融机构董事会对合规管理承担最终责任，高管层负责落实合规管理目标，对主管或者分管领域业务合规性承担领导责任，并细化了具体岗位职责。要求相关人员做好高层引领，统筹推进合规管理工作，保障合规管理各项措施真正落实落细。
如何加强合规文化建设，在银保渠道优势与保险业务本质之间找到平衡，是工银安盛人寿亟待解决的问题。
采写：南都·湾财社记者 管玉慧