中小银行4月再掀利率下调潮，“存款特种兵”转向债基和储蓄险

中小银行再掀新一轮存款利率下调潮。4月以来，新安银行、华瑞银行等过往高息的民营银行继续下调存款利率，三年、五年期定存利率普遍降至2.6%左右，部分农商行、村镇银行更是降到1字头。随着利率普降，不同区域银行间利息差缩减，曾经火爆的“存款特种兵”也逐渐销声匿迹，开始把钱分散配置在债券基金、储蓄型保险甚至指数基金中，希望“先求稳再求赚”，通过分散配置保卫自己的钱袋子。
银行利率普降，“存款特种兵”消失了
“为什么存款特种兵绝迹了？”在社交平台上，这个疑问引起众人同感，不少跨省存过的网友评论：现在利率都很低了，没有跑的必要。

时间回到2023年，五大行率先降利率，而部分地区的中小银行跟进较晚，5年定存利率仍超4%，相比其他省市多则1%的利息差额，引发了跨省市存钱的“存款特种兵” 热潮。
不过，2025年以来，各地中小银行利率一降再降。在4月新下调的中小银行中，新安银行、华瑞银行等过往高息的民营银行，对应三年、五年期存款利率也降至2.6%左右，广东、山西等地的农商行、村镇银行更是降到2%以内。
去年上半年，博主锦心从四川前往广东，存了两笔3.9%的定期存款。在大部分资金放在定存和保险后，她又把剩余的闲钱放到了稳健的债券基金。她认为，虽然债基短期会有波动，但相比定期存款要灵活很多，还可能实现更好的收益。
另一位定期存款爱好者杨先生，2022年便开始在支付宝等平台上配置债基，看中的就是债基的长期确定性。此外，他还投资了指数基金“求赚”更多，不把鸡蛋放在一个篮子里。2024年初，他持有的债基年化收益达到4.5%，“横扫各个银行存款和大额存单”。
债基等稳健理财走热，成求稳配置新选择
随着存款利率持续下降，债基等稳健产品的规模也大幅增长。中国基金业协会数据显示，截至2025年2月底，国内债基规模已达到6.35万亿元，较2023年同期的4.02万亿元，规模增长近60%。
去年以来，“债基收蛋人”接替“存款特种兵”出圈。在蚂蚁理财社区，网友把债基每上涨0.01%形容为收获1个“蛋”，基民晒收蛋成为新的热门现象。如果债基上涨较多就是喜获“恐龙蛋”，出现短暂下跌则是“碎蛋”。
杨先生也经历过两次债市的短期波动：去年8月债市出现回调，但在股市下跌的9月，他持有的债基迅速恢复上涨，让他认识到“股债跷跷板”的分散配置效应。今年初，他持有的一只债基当月收益变负，但过去一年的收益仍高于定存。杨先生仔细研究了市场历史走势，发现最近10年债市下跌的最长时间是3个月，而当前降息的环境利好债市，他相信长期持有的复利效应。

今年2月底以来，债市持续回暖。杨先生的一笔3年期存款也在2月底到期，这是孩子的压岁钱。“准备买债基放着，放十年待她上大学用，定存利息太低了。”杨先生说道。
在一位金融行业人士看来，“存款特种兵”的“销声匿迹”，既是低利率阶段的正常现象，也是大众理财观念进阶的体现。“以往大众理财求稳就想着放存款吃利息，但当前的降息周期下，不少人开始把债券基金、货币基金、储蓄型保险等作为求稳新选择，还有人分散持有指数基金等权益资产追求赚更多，这种多元配置更有助于抵御复杂变化的市场。”
本文仅供参考，不作为投资建议。