如何应对"提前还贷潮"？今年信贷重点投哪里？这家大行回应来了，信息量很大

日前，“了解我的上市公司——走进蓝筹”首期活动建设银行专场成功举办。本期活动由中国证监会投资者保护局指导，中证中小投资者服务中心（下称投服中心）联合北京证监局共同主办。
本期活动中，建设银行董事会秘书胡昌苗及主要业务部门负责人在介绍建设银行全面推进“新金融行动”整体情况的同时，还就2023年信贷投放、股票市净率、提前还贷、养老金融等热点问题作出回应。
三年来累计投放普惠小微贷款8.4万亿元
本期活动中，建设银行董事会秘书胡昌苗首先发表“以新金融实践探索中国特色金融发展之路”主题演讲，介绍了建设银行全面推进“新金融行动”整体情况。
胡昌苗表示，建行着眼于破解社会痛点、难点、堵点，以新金融行动助力实现新时代人民对美好生活的向往。依托金融科技和大数据等现代科技，推动建立以数据为关键生产要素、以平台生态为主要生产方式的现代金融服务体系，在支持经济社会发展重点领域、解决社会痛点难点问题的过程中，找到新的发展机遇。
自2017年以来，建行在住房租赁、普惠金融、金融科技、劳动者港湾、建行研修中心、乡村振兴、绿色金融等领域开展新金融实践。据胡昌苗介绍，至今，各项新金融实践稳步实施。五年来，集团成本收入比稳步下降，营业网点网均贷款金额从2017年末的7.65亿元显著增加至2022年6月末的17.04亿元。普惠金融市场领先格局基本形成，三年来建行累计投放普惠小微贷款8.4万亿元，近三年来为近40万客户提供超2400亿元贷款延期服务。
保持贷款总量平稳增长，大力发展普惠个人经营性业务
今年年初召开的主要银行信贷工作座谈会要求，各主要银行要保持对实体经济的信贷支持力度。会议还指出，各主要银行要合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力。
谈到今年的信贷投放规划，建设银行资产负债管理部有关负责人表示，2023年，建行保持贷款总量平稳增长，持续为实体经济提供资金支持，保持信贷供给与社会融资规模增长趋势相匹配。
前述负责人进一步指出，在结构方面，建行将进一步加大重点领域和薄弱环节的支持力度。支持推动普惠贷款持续较快增长，大力发展普惠个人经营性业务，打造双发展赛道。支持制造业高质量发展，加大中长期贷款投放，提升科技企业、战略新兴等领域信贷经营能力。持续加大绿色信贷支持力度，持续提升清洁能源、节能环保等重点领域贷款占比。积极做好乡村金融服务，加大产品与服务创新力度。巩固基础设施领域传统优势，做好“两新一重”等领域信贷支持。
前述负责人还表示，建行将支持房地产市场平稳健康发展，满足房地产领域合理融资需求；持续完善住房租赁生态建设，积极支持保障性租赁住房业务发展。抢抓消费回暖机遇，全面发力个人消费信贷；服务人民美好生活需要，加大幸福产业贷款投放力度。
银行股估值仍存修复空间
市净率（PB）偏低是银行业的共性特征。据建设银行财务会计部有关负责人介绍，金融危机后，全球主要国家和地区银行板块的市净率中枢明显下行，我国银行业市净率逐渐由2倍左右降至1倍以下。截至2月8日，国内A股42家上市商业银行平均市净率0.62倍，其中高于1的仅有3家，四个国有大行市净率普遍在0.5倍左右，处于中游水平。
截至2023年2月10日，建设银行A股市净率0.53倍，位列五大行第一，H股市净率0.41倍，位列五大行第二。
对于目前建行0.5倍出头的市净率，前述有关负责人表示，市场对银行的认识是一个再观察到再认识的过程，银行股估值仍存修复空间。
一是银行与经济是共生共荣的关系，长期投资价值没有改变。从过去看，2007年至2021年间，中国GDP（国民生产总值）持年均复合增长率11.6%。作为顺周期行业，商业银行也实现快速增长，建行在此期间总资产和净利润年均复合增速分别达到12.1%和13.4%。从现在看，中国经济长期向好的基本面没有变，国有大行将持续深化改革，提升价值创造能力，长期投资价值也没有变。
二是盈利能力和风险抵御能力较强，分红回报稳定，属于长线配置价值。建行总体经营情况稳健。从回报角度，总体也是稳健可观的。建行2005年自香港上市以来，股息率稳定在5%左右，高于市场中固定收益类资产的收益率。
三是因时顺势，深耕战略和数字化经营，成长性值得充分关注。建设银行实施三大战略和新金融行动，立足以人为本，突出科技、普惠、共享三大属性，在经营上不断进阶升维。
有效提高客户还款可预期性
2022年以来，按揭贷款客户提前还款的诉求持续增加，“提前还贷潮”已成为当下热议话题。建设银行住房金融与个人信贷部有关负责人表示，建设银行在不断升级服务，积极回应客户的关切。
前述负责人表示，建设银行作为国内按揭贷款规模最大的一家商业银行，在服务民生安居方面一直在做积极努力。2022年，建行在当年按揭贷款规模领先的优势还在进一步扩大。面对客户提前还款的诉求，建行一方面通过用好手机银行、银行网点线上线下渠道等方式主动触达客户。另一方面，根据客户的还款类型积极协商客户的还款时间和还款金额，有效提高客户还款的可预期性。
前述负责人也强调，我国经济长期向好的基本面不会发生改变，尤其是我国现在还处于城镇化较快发展的阶段，房地产市场持续稳定的发展具有良好基础。建设银行作为国有大行，将围绕房地产发展新模式，构建覆盖租购两端的全方位金融服务体系，在巩固传统的住房按揭贷款业务优势的同时，也在引领住房租赁领域的金融创新，进一步打造建行住房领域的核心竞争力。
打造“四位一体”养老金融服务体系
养老金融既是商业银行践行金融工作的政治性、人民性和专业性的重要体现,也是商业银行转型发展的重要方向。建设银行集团资产管理部有关负责人介绍，建设银行统筹创新推进养老金融业务发展，将养老金融列入全行“十四五”规划“前瞻布局十大领域”。
前述负责人标识，建行的养老金融发展策略可以归纳为“1314”。第一个“1”是致力于成为“养老金融专业银行”一个目标；第二个“1”是打造“专业稳健一站式”的服务能力；“3”是要全面发力“养老三大支柱”；“4”是要搭建包含“养老财富储备、养老产业培育、养老服务供给、养老生态搭建”四位一体的养老金融服务体系。
在搭建养老金融生态上，前述负责人还透露，将提升各项业务联动，以个人养老金账户串联各类商业养老金融产品和非金融服务，带动资管、托管等业务形成新的业务增长点。研究整合集团养老服务资源，建设养老服务平台，为个人客户提供权益，丰富养老金融产品资金领取方式，研究建立全市场养老金产品监测评价机制。做好“建行生活”健康养老频道建设，加快养老产业联盟组织、建设。
责编：汪云鹏
校对：杨立林