车险二次综改来袭,“非车”变量大！前4月财险业释放喜与忧！

2023年以来，保险业持续保持稳健增长态势。5月25日，国家金监总局公布的前4月保险业经营数据显示，2023年前4月，保险业实现原保费收入2.3万亿元，同比增长9.8％。其中，财产险实现原保费收入4658亿元，人身险实现原保费收入1.84万亿元。从赔付看，前4月，保险业原保险赔付支出6237亿元，同比增长12.98％。
正如所列数据，2023年的保险业正在逐渐向好发展。人身险开启回暖复苏模式，财险延续高景气度。在即将进入2023年上半年的最后一个月，保险业也在加速冲刺上半年的经营业绩。
继『A智慧保』上期“周评”聚焦2023年一季度人身险经营成绩，深度解析 人身险发展后，5月29日，『A智慧保』继续从数据出发，将视线集中于保险业的另一大板块——财险，试图从数据中分析2023年以来财险板块发展中透露的喜与忧。


谈及财产险业的发展，其实自2020年9月开始实施车险综改后，受车险保费下滑影响，财产险经历了一波发展震荡期，在经过两年多的适应后，当下的财产险已慢慢复苏，回归稳健增长状态。尤其是在人身险经历深度转型的过程中，财产险更是成为拉动保险业发展的重要动力源。
据国家金监总局披露的数据来看，2023年1-4月，财产险实现原保费收入4658亿元，同比增长10.8%，在整个保险业中占比20.22%，较2022年同期提升了0.18个百分点。
财产险公司方面，2023年前4月实现原保费收入5899亿元，同比增长10.33％。其中，机动车辆保险业务累计实现原保费收入2765亿元，同比增长6.2%；责任险实现保费收入509亿元，同比增长14.64%；农业保险实现原保费收入517亿元，同比增长29.57%；健康险实现原保费收入1069亿元，同比增长14.95%；意外险实现原保费收入173亿元，同比下降18.78%，成为披露险种中保费同比增速唯一下降的险种。
整体上保费的稳健上涨，反映出当下财险业平稳的发展趋势。尤其是从险种看，非车险已赶超车险市场份额的现状，恰是财险业务结构取得了明显改善的印证。而且，财险不仅保费实现了稳健增长，在经济补偿方面，亦充分发挥了财险的保障作用。数据显示，2023年前4月，财产险公司赔款支出达3082亿元，同比增长14.27％。
另外，需要注意的是，在非车险中，农险持续保持平稳较快增长，从最新数据来看，农险已超过责任险保费规模，暂居“非车”第二大险种席位。其实，从2022年末的数据看，彼时财产险公司经营的农险保费收入已超责任险，前者年度累计保费收入为1219亿元，后者为1148亿元。
此前，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心联合平安财险共同编制的《科技助力农险高质量发展白皮书（2022）》就曾预测，以国际经验法测算，农险保费规模将于2025年超过1600亿元，在产险业务中的占比逐步提高，成为财产险公司的第二大非车险险种。
当然，农险的快速增长与当下国家大力推动“三农”经济发展不无关系。可以预见，随着政策持续推进农险“扩面、增品、提标”，提高农险保障水平，加强农业保险信息共享，农险还将迎来更大的发展。


从微观层面看，财产险业的平稳发展，亦需要财产险公司保持较好的经营能力。那么，当财险业整体保费稳健增长时，财产险公司的经营情况几何？或许，这可从日前各家财险公司披露的2023年一季度偿付能力报告中窥见。
据行业统计数据显示，2023年一季度，财险公司净利润为169.93亿元，同比增长约6%。在纳入统计的83家财险公司中，有57家公司实现盈利，但仍有26家险企处于亏损中，且多是中小险企。
具体来看，在57家盈利的财险公司中，有15家公司净利润超过1亿元；14家公司与上年同期相比扭亏为盈。而净利润排名前十的财产险公司，其净利润总和占83家财险公司净利润总和的96.82%。如此来看，头部及第二梯队险企依旧是盈利的主力。
需要指出的是，财险“老三家”的优势地位更加明显。先从市场份额看，2023年一季度，财险“老三家”市场占比合计约65%。其中，人保财险保险业务收入1680亿元，同比增长10.2%，市场份额约36%；平安产险保险业务收入770亿元，同比增长5.4%，市场份额约16.5%；太保产险保险业务收入578亿元，同比增长16.7%，市场份额约12.4%。
再看净利润方面，2023年一季度，人保财险实现净利润98.2亿元，位居盈利榜首位，紧跟其后的平安财险实现净利润23.15亿元，太保产险实现净利润14.54亿元。总体来看，财险“老三家”的净利润就已经占到整个财险行业的79.97%。
可见，在激烈的财险市场竞争下，中小险企的生存处境依旧“压力山大”。数据也显示，上述一季度净利润亏损榜中，中小型险企占据主导，后续面对巨头们的挤压，如何在竞争加剧的市场中突围，仍然需要不断探索。
另外，需要注意的是，2023年一季度，外资财险实现了较好的发展，保费收入96.1亿元，同比增长12.88%。其中，22家外资产险公司中，净利润亏损的仅有5家，占比为22.73%，低于中资公司。


拉长维度看2023年财险业的发展走势，作为行业的基本盘，车险业务正在经历的“二次综改”或成为核心变量之一。
行业所称的车险“二次综改”，即2022年12月30日原中国银保监会发布的《关于进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，明确商业车险自主定价系数的浮动范围由0.65-1.35扩大至0.5-1.5，进一步扩大了财险公司的定价自主权，各地因地制宜实施，执行时间原则上不晚于2023年6月1日。
据悉，在4月底时，已经有14个车险经营情况良好、发展比较稳健的监管辖区作为第一批开始上线。5月27日，上海、广州等多个地区作为第二批统一上线商业车险新版费率标准。
逐步放开的定价权，将为车险市场带来新一轮的变化，这个被人们称之为“二次综改”的政策将对车险保费和精细化定价产生深度影响。
但需要注意的是，在给予财产险公司更多定价自主权的同时，对于中小险企而言，潜在的经营压力进一步加深。信达证券表示，随着车险二次综改的正式开启，范围扩大后的车险自主定价系数有望在全国各地区逐步开展试点，头部财险机构有望凭借更加强大的定价体系与运营能力，通过费率和风险匹配承接更多优质业务，用以支持承保利润的提升。
事实上，作为财险中竞争更加激励的领域，车险领域的“马太效应”一直在不断强化。以2023年一季度为例，人保财险车险保费收入679.33亿元，同比增长6.5%；平安产险车险保费收入500.25亿元，同比增长6.2%；太保产险车险保费收入258.97亿元，同比增长6%。财险“老三家”的车险保费收入合计1438.55亿元，占整个车险市场的68.93%。
除了面对传统财险巨头带来的压力外，中小经营主体还面临着新赛道上搅局者的出现，如日前比亚迪全资收购易安财险获批且正式更名一事，就预示着作为新能源车企巨头，比亚迪有意借助这张财险牌照在新能源车领域大展拳脚。
从发力非车险路径来看，未来宏观经济的不确定性、健康险等综合成本率的居高不下，对于中小险企来说面临一定挑战。以曾经红极一时的信保业务为例，据『A智慧保』获取的行业交流数据显示，2023年一季度，财险公司经营的信用保险赔款支出为33.23亿元，同比增长110.16%。
此外，有行业资深人士也结合2023年一季度中小险企的亏损情况分析称，亏损机构中，不少公司以经营非车业务为主，这折射出中小险企在非车险转型过程中，还需要进一步强化风控能力。
可见，如此竞争格局之下，中小险企加速高质量转型，找准差异化经营路线、提升业务品质已是迫在眉睫。
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