划重点！“跨境理财通”2.0七问七答

近年来，随着“沪深港通”“债券通”“内地与香港互认基金”“港币—人民币双柜台”等机制的推出和优化，大湾区金融市场的互联互通不断扩容深化。“跨境理财通”作为深港双方金融领域深化合作的重要成果之一，自2021年启动以来，通过“北向通”和“南向通”产品设计，打通境内外理财产品市场，实现持续稳步发展。
今年2月26日起，新修订的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》正式实施，“跨境理财通”正式迈入2.0阶段。相较于1.0阶段，“跨境理财通2.0”从参与机构、投资者准入、单个投资者额度、投资产品范围、跨境宣传销售安排等五个方面进行了优化升级。
12月4日，券商试点跨境理财通业务正式展业，符合要求的投资者可进行投资。那么，投资时有哪些注意事项？南都湾财社记者根据公开资料梳理了“七问七答”，供投资者参考。
Q&A环节：
Q1、“跨境理财通”2.0与1.0有什么不同?
从参与机构看，此前“北向通”只有银行可作为“销售机构”或“合作机构”参与展业,而2.0版本新增了证券公司参与试点，覆盖面进一步扩大，居民参与更加便利。
从投资品类看，“北向通”投资产品增加内地销售银行的人民币存款产品,公募证券投资基金从“R1”至“R3”风险等级拓展为“R1"至“R4”风险等级。
从门槛看， “南向通”业务的内地投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年"降低为“满2年；增加“近3年本人年均收入240万元"作为家庭金融资产准入备选条件之一。
从额度看，单个投资者的投资额度从100万元人民币提高到最高300万元人民币。如个人同时通过银行和证券公司参与试点，两种渠道分别各有150万元额度。
Q2、跨境理财通与其他跨境投资的品种又有哪些不同？
以内地投资者为例，目前现有的可供内地投资者跨境投资的品种包括QDII基金、港股通基金、中港互认基金等，均是通过内地或香港基金公司进行间接投资。
跨境理财通推出后，内地湾区居民可直接投资“南向通”产品，包括香港、澳门特区政府金管局发行的外汇基金债券、当地银行推出的定期存款、当地基金公司发行的基金等，投资范围更广阔。
Q3、跨境理财通用什么币种进行投资？是否占用个人的外汇额度？
根据《实施细则》，“跨境理财通”业务均使用人民币进行跨境资金划转，资金兑换在离岸市场完成。由于资金结算均使用人民币，因此不涉及占用个人的外汇额度。
Q4、投资者可以同时在银行试点和证券公司试点参与跨境理财通，投资额度如何分配？
本次实施细则适当提高投资者个人额度，将单个投资者的可投资额度从100万元人民币提高到300万元人民币。如个人同时通过银行和证券公司参与试点的，两种渠道分别各有150万元额度。
若投资者前期已在银行开展理财通业务，现需新增证券公司理财通业务，需先确认已开通的银行渠道可投资限额为150万元且目前实际已投资金额小于150万元，则可办理证券公司理财通业务。
Q5、“跨境理财通”2.0与港股通有什么不同?
从标的范围看，“跨境理财通”2.0南向通可投资产品为符合香港、澳门监管机构要求的债
券、基金等,而“北向通”可投资产品为符合内地监管机构要求的人民币存款理财产品、公募基金。港股通可投资产品为标的范围内的股票和ETF。
从投资主体看，“跨境理财通”2.0投资主体为满足适当性要求的粤港澳大湾区个人投资者，港股通投资主体为内地投资者(个人、机构和产品)。
从服务提供方看，“跨境理财通”2.0可通过试点范围内的证券公司及银行办理相关业务。港股通由获得港股通业务资格的券商提供服务。
从结算方式看，“跨境理财通”2.0使用人民币跨境结算,资金兑换在离岸市场完成。港股通交易以港币报价,以人民币交收。
Q6、什么类型客户可以参与“南向通”？
基本要求：具有完全民事行为能力。
户籍要求：具有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满2年。
投资经验要求：具有2 年以上投资经历。
资产要求:满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币，或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于 200 万元人民币，或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币。
Q7、什么类型的客户可以参与“北向通”？
所有持有香港身份证的香港居民（包括永久性和非永久性居民）。该等投资者必须以其个人名义作投资，并不接受以联名形式或公司客户作投资，亦不可授权**操作其账户。
采写：南都湾财社 记者吴鸿森 王玉凤