加强风险防控 保险公司迎来分级分类监管

本报记者 陈晶晶 北京报道
2025年首个保险业监管政策来了。
近日，为加强保险公司分级分类监管，落实高风险高强度低风险低强度原则，合理分配监管资源，促进保险业高质量发展，国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）正式发布《保险公司监管评级办法》（以下简称“《评级办法》”），建立统一的监管评级框架，采用一致的评级方法、评级程序和等级分类。其中规定不同类型公司的监管评级结果均为1—5级和S级，数字越大风险越大。
《中国经营报》记者注意到，《评级办法》将自2025年3月1日起施行，保险公司监管评级的周期为一年，评价期间为每年1月1日至12月31日，原则上应于下一年3月底前完成评级工作。
一位寿险公司合规部人士对记者分析表示：“金融监管总局在2024年3月印发的《人身保险公司监管评级办法》一些指标与此次《评级办法》的规定有所不同，监管明确要以此次的《评级办法》为准，保持了监管规则的标准统一，也进一步完善了评级制度，有利于加强保险业风险防控，在分类监管大背景下更有效引导保险公司合规经营。”
设置“一票否决”机制
据了解，《评级办法》适用于在我国境内设立的、开业满一个完整会计年度以上的保险公司，包括保险集团（控股）公司、财产保险公司、人身保险公司和再保险公司以及外国再保险公司分公司。
《评级办法》规定，保险公司监管评级要素包括公司治理、偿付能力、负债质量、资产质量（含资产负债匹配）、信息科技、风险管理、经营状况、消费者权益保护及其他。在对各评级要素综合评价基础上，得到其整体风险大小确定评级结果，以真实反映其风险水平。
同时，各项评级要素均由定量指标和定性指标组成，评级要素的权重之和为100%。其中，公司治理、偿付能力权重不低于15%，负债质量、资产质量（含资产负债匹配）、信息科技、风险管理权重不低于10%，经营状况、消费者权益保护权重不低于5%。
需要注意的是，《评级办法》规定不同类型公司的监管评级结果均为1—5级和S级，数字越大风险越大。监管评级综合得分在90分（含）至100分为1级，75分（含）至90分为2级，60分（含）至75分为3级，45分（含）至60分为4级，45分以下为5级。其中，对于2级公司，根据得分进一步细分为A、B、C三档；3级和4级公司细分为A、B两档。对于正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的保险公司，将直接列为S级。
值得一提的是，结合评级实践和监管实际，《评级办法》还设置了“一票否决”机制，即公司单项风险过大将下调评级结果。比如，若保险公司存在公司治理严重缺陷、偿付能力不足、流动性风险较大等问题，评级结果应为4级及以下。
强化评级结果运用
需要注意的是，监管部门根据评级结果对保险公司实施分类监管，扶优限劣，并将评级结果作为采取监管措施、日常监管中市场准入和现场检查的重要依据。
根据《评级办法》，评级结果为1级，表示保险公司风险小，抵御能力强，问题轻微，可自行解决。2级表示风险可控，抵御能力良好，但有薄弱环节和隐患，需监管关注。3级表示风险隐患明显，抵御能力一般，勉强应对环境变化，若不及时解决，风险可能恶化，需持续监管。4级表示问题多、风险大，抵御能力差，需立即纠正。5级为高风险公司，可能危害金融稳定或消费者权益，需立即处置风险。
对于评级结果为1级和2级的，可降低现场检查频率，并在机构和人员准入、产品开发、业务试点等方面给予支持。评级结果为3级的，区别情形采取提高非现场监管分析频率、要求公司提交风险管理改进计划等措施。评级结果为4级的，可以采取限制向股东分红、限制增设分支机构、限制业务范围等措施。评级结果为5级的，应制定实施风险处置方案，视情况依法安排重组、实行接管或实施市场退出。评级结果为S级的，应当依法加快推进重组、市场退出等工作。
一位财险公司副总经理对记者分析称，《评级办法》中分类监管思路与保险业“国十条”3.0“强化分级分类监管”内容一脉相承，特别是合理配置监管资源，实行高风险高强度监管、低风险低强度监管，有利于提高监管的精准性和有效性。
本报记者注意到，每年中国保险行业协会（以下简称“行业协会”）对保险公司的经营状况进行相应的评级。
2024年12月31日，行业协会披露关于2023年度保险公司法人机构经营评价结果，147家保险公司中，财产险公司77家，人身险公司70家。评级结果显示，财产险公司A类25家，B类48家，C类4家；人身险公司A类22家，B类45家，C类3家。
据悉，评价内容包括速度规模、效益质量、社会贡献三个方面，财产险公司评价指标体系由保费增长率、综合成本率、风险保障贡献度等12项指标构成；人身险公司评价指标体系由保费增长率、综合投资收益率、风险保障贡献度等14项指标构成。
记者注意到，对比行业协会评级内容，此次《评级办法》的评级维度和评级结果分类更为细化。并且考虑到不同类型公司在经营管理和风险特征上存在不同，还允许设置差异化的评级要素，权重设置为不高于15%。
有证券公司非银研报分析指出，2024年6月以来，监管定位由聚焦“化风险”向“化风险”+“促发展”两手抓转向，“化风险”的核心议题包括化解利差损风险和化解中小机构风险。化解利差损方面，在压降负债端成本为核心抓手的基础上，预计高评级保险公司后续有望迎来多重政策支持；化解中小机构风险方面，《评级办法》明确衡量保险公司风险程度的主要依据，预计将在事前风险预防、事中风险处置、事后风险化解方面扮演关键角色。
（编辑：李晖 审核：何莎莎 校对：颜京宁）