态℃|在线教育的自救危局

　　出品｜网易科技《态℃》栏目
　　文/一橙
　　“我手下的人都被裁掉了，想到他们就会难过，怕他们怀疑自己，更怕他们恨我。”8月5日，字节教育宣布大裁员，何媛不知道怎么跟他们解释，因为也没有人向她解释。“好在公司许诺了N+2的补偿，大家离开的都很体面，而我则是要站好最后一班岗。”
　　尚未从痛苦中走出来的，还有小婕。
　　接到高途要裁掉整个部门的通知后，突然降临的混乱，让小婕陷入了短暂的大脑停滞，“一下就垮了”。
　　“我试图让自己镇定下来，接受现实。”周围的噪音在一瞬间扑来，这群年轻人互相安慰，“总会有公司要我们”，有人情绪已经开始崩溃……小婕是个高度理性的人，她选择先去修改简历，“拜托朋友抓紧散出去，之后找工作的只会越来越多。”
　　小婕离开前，当初招她进高途的HR赶来道歉，“她说对不住，三个月前把我拽来了这里。”“这家公司还是有人情味的。”她讲，大家都是成年人，要为自己的选择负责，“只是想找个地方哭一场。”公司里，和她同一批离职的人，约计上万人。
　　裁员，仅仅是在线教育“变奏”的第一步。
　　眼下，70万教培机构和上千万从业者正在经历脱胎换骨的时刻，尤其是此起彼落的举报潮后，引发了一连串惊、悔、怕，内部矛盾与外部敌意双双陡现，很多人还未决定该如何面对风向的变化。
　　随着双减工作的进一步深入，企业完成裁员撤项后，纷纷打响了转型第一枪，奔向素质教育、成人教育等“双减”政策严打下的“低危”赛道，但等待他们的是规模变窄、估值缩水、资本退避、竞争加剧…。。市场是否还有留给教培转型自救的空间，还是一个待解的问号。
　　按下举报键之后
　　愤怒下，Amy拨打了举报电话。
　　她向教委举报了位于中关村的一家英语培训连锁机构，起因是退课退费困难，随后她又根据网上一些网友的提示，陆续指出该机构存在着违规补课、非一址一校等诸多问题。
　　“谁给他们的胆量？” Amy坚信自己是正义之举，“课程顾问说好可以随时退课退费，现在死活不认，还冒着风险招生补课，谁知道会不会哪天就倒闭跑路，闹得人财两空？”
　　在她按下举报键之后，事态却开始失控。
　　举报事件后，Amy最害怕的是回家面对儿子，“他说我让他成为了‘叛徒’。”与此同时，指责她的，还有这个小班英语在线直播课堂中，其他同学的家长们。
　　“微信群里，这些家长用污秽不堪的语言攻击我，说我们自己不上还不让别人上，有人说我有病他们都不舍得退。”
　　举报事件发生的第三天，这家在全国拥有二十余家的英语辅导机构只留下两家门店，其余门店宣布倒闭，所有员工就地解散，月底前完成离职。
　　陈晨是这家机构的会计兼行政，在她的印象中，老板是一个五十多岁的严肃大哥，从九几年开始做教育，前两天还找她们员工谈话，“就说自己一定不会熄灯，会熬到最后，工资不会欠一分。”宣布关门那一天，“老板哭得一塌糊涂。”
　　“何至如此呢？”陈晨讲，她和同事们都很后悔，“也不是不能给退钱，好好说的话，我们现在倒闭了还在办理退费，为什么非闹到这种地步？”
　　在她看来，为了活下去，这家机构做了诸多“自救”的努力：招牌从英语外教一对一，换成了科创馆；公司在线直播课程不做宣传不做投放，只接纳熟人介绍的学生资源；正在着手将英语直播课转为录播课…….
　　被问及，上述一切，难道不早已违背了教育的本质吗？
　　陈晨沉默着用消毒液反复擦手，皱着眉，并不愿就此话题再讲什么，让人看不透她的真实态度和想法。
　　许久后，她讲，“我知道我们早晚要离开。”
　　在海淀区的中关村、海淀黄庄这些“教培重地”，原本集聚了大量教培行业的辅导老师、销售岗位，“双减”之后，这些机构要么倒闭，要么收缩小学、初中业务，大部分人不再被需要，早已着手寻找下一份工作。
　　在陈晨离职前，一位学生家长托了层层关系找到她，希望联系到某某老师做孩子的一对一外语家教，开价是每小时800元。
　　“资本仍在追逐有限的优秀老师。”陈晨还是婉拒了这位家长，她告诉《态℃》记者，原因有三点：并不熟悉，担心举报，不想害人。
　　突然消失的行业
　　三年前，25岁的何媛接过团队一把手的责任，她的人生和在线教育整个行业一般，正进行着大提速。
　　“太疯狂了，我曾一个人负责沟通上千名学生，这意味着后面的团队还没搭好就开跑、竞速了。” 何媛毕业后进入了一家在线教育创业公司，她回忆起那段日子，新业务被要求快速孵化，几乎每天干到后半夜，“被业绩杀红了眼。”“如果你的续报率做到了30%，放到任何一家机构拿到的提成都是四、五万打底。”
　　何媛和她的同事们，某种意义上成为了接下来狂热时光里最直接的见证者。
　　资本的鼓动，丰厚的利润，追着风口的年轻人，刺激着在线教育企业快速跑马圈地。
　　据IT桔子统计，光是2020年国内K12赛道的总融资额就超过了460亿元，猿辅导和作业帮两家加起来的融资额高达380亿元。而整个2020年，资本向中国的在线教育行业累计输送了1034亿元。
　　时至今日，行业的温度计陡然降至冰点，市场也从贪婪转向了恐惧。
　　徐玉形容自己是只惊弓之鸟。
　　“不能再等。”今年5月，她听说英语外教行业将被严打，这些风声让她感到不安，并认为是个警惕信号，于是抓紧离职，跳槽去了一家少儿思维培训机构。“还是选错了，新规的严厉度超出了我的预期，算来算去，仍没逃过大裁员。”
　　“就像一把剑悬在了头顶，有时候恨不得干脆点直接咔嚓了我。”徐玉讲，行业中人心惶惶、人人自危，重要的是大家正处于前所未有的巨大失望之中，更可怕的是，这种情绪特别容易传染。
　　何峰则显得更为镇定，他的底气是已经熬成了高管，不会沦为第一批被优化的对象。
　　“好几个月了有啥不能接受，又不是刚下来的。”何峰称自己是最早搞清楚状况的一批人，“五一后就有这个风声，只不过里面细微的内容一直在调，5月21号审议通过了“双减”政策，《新闻联播》播完之后大概内容就已经定了，只不过当时没有说不准上市，严禁随意资本化运作，现在是明确了不能上市，原来没有把拍照搜题给打进去，现在给打进去了，等于说紧箍咒越来越紧。”
　　从那时起，何峰所在公司就开始着手准备裁员撤项、产品转型，但也有还搞不清楚状况的企业，“字节教育就搞不清楚，6月份还在大规模招聘，说要招一万人，搞不清楚（他们）要干什么，还打电话到我们这来挖人。”
　　但这种相互的敌意，如今已经非常寡淡了。
　　据他透露，各家的裁员计划目前仅是冰山一角，迫于层层压力，大家裁员速度有所“收敛”。
　　“只有动手快慢的区别，没有裁还是不裁的问题，肯定要裁，因为工资成本很高，都是先收成本，业务也要整理进行转型了，不裁员，你把人扣在那，人家也是要找工作的。”
　　何峰也很遗憾，但对此毫无办法。他讲，今年猿辅导员工数在6万左右，作业帮、高途是5万多，新东方的人数则要多更多。从管理者的角度预估，每家的裁员比例要到60%-70%。
　　他还告诉《态℃》一个更悲观的想法，“这个行业以后就没有了。”而他们这批人，都将成为泡沫膨胀后破碎的产物。
　　资本正在退潮。“谁还会看上这个赛道？哪怕去搞素质教育又要上哪去融资？你连个基石投资人都没有还谈什么上市？” 何峰叹息，“被打得死死的。”“没有出路了，我劝大家能跑都快跑。”
　　未来，资本化运作的教育公司或将彻底退出舞台。
　　在中信证券研究部资深分析师冯重光看来，这一点毋庸置疑。他认为，这次政策最核心的两个点，一个是要求教培机构是非营利性，二是不能上市。
　　这意味着，从投资角度讲，逻辑完全发生了变化，整个行业的资本化和盈利性受到了显著影响。
　　“公司不管规模做得再大，也很难从中获取丰厚的利润，很难成为一家上市公司，行业对于资本化和想去上市的大机构来讲不可能了，最后只会剩下些小而美的团队，没有其他的可能性。”他分析。
　　打响转型第一枪
　　在现实面前，猿辅导、作业帮、高途集团和字节跳动旗下的大力教育都在积极调整，比如推出素质教育新产品，研发教育配套硬件产品，将直播课改为录播课，去掉超纲内容，关停学科辅导直播课，暂停了广告投放等等。
　　“今天，猿辅导动物园里多了一颗蔬菜，南瓜科学。”7月28日，猿辅导南瓜科学业务负责人马斌，用这句话介绍了猿辅导转型素质教育的首款产品。
　　在他身后的大屏上，写着猿辅导的决心，“不害怕来自陌生领域的挑战，不放弃对未知事物的求知，不失去对未知世界的好奇。”
　　据《晚点LatePost》报道，猿辅导则从7月初就开始调研上海的暑期托管班，尝试进入北京公立学校的课后托管系统，在体制内寻找空间。与此同时，字节跳动也在调研课后托管模式，但更多是以投资为目的。
　　与此同时，作业帮也在积极求变，老树发新枝。
　　上个月，作业帮陆续上线了小鹿编程、小鹿美术、小鹿学习力等三款素养类产品，加上去年底上线的小鹿写字，和即将上线的小鹿口才，作业帮在素质教育赛道已打造出五款产品。
　　《态℃》了解，作业帮内部挖掘小鹿素养课的产品亮点时，有人做出如此表述，“这些创新亮点来源于作业帮过往的产品技术积累和专利技术积淀，例如小组直播间，直播课过程低延迟，手势识别等创新，相信转型之后，成功的经验可以复制。”
　　但市场似乎已达成了某种默契，留给这些企业转型自救的空间并不充裕。悲观点的，“一年内有人就要破产。”“极个别公司能有惊无险地度过劫数。”
　　一位资本市场从业者告诉记者，现金储备是这些机构能否生存下去的重要因素。
　　他举例，“例如VIPKID这类去年只融到几千万美元的，就很不安。”“新东方、好未来虽然也有很大压力，但毕竟大机构还是有非常丰厚的资金储备，可以循序渐进来做转型。”
　　除此之外，还有新赛道本身过于狭窄的问题。
　　据 Frost & Sullivan早先的预测，2023年中小学线上线下的市场规模将达到上万亿元。而据艾瑞咨询数据，2020年素质教育营收规模刚刚突破4200亿元，市场规模远不及中小学培训。且 “双减” 严格限制学龄前儿童参加培训，这也意味着，素质教育市场的规模也将被压缩。
　　“再努力也吃力不讨。”“你说托管能挣钱吗？肯定不挣钱，不是很可笑吗？”
　　在何峰看来，目前教培机构所谓的转型去做素质教育、成人教育、职业教育甚至幼儿托管，都不是刚需，难以盈利，且市场分散，只是对内稳定军心，甚至可以说，就是为了少裁一些人，让公司的业务体量尽可能维持一部分，否则影响更大。
　　新进入者也将面临着各赛道“老玩家”的竞争。
　　如：职业教育有尚德教育、正保远程教育、粉笔教育等；素质教育有火花思维、美术宝、编程猫、核桃编程等；教育信息化服务有校宝在线、百家云等。以上赛道会变得更加拥挤，竞争也将更加激烈。
　　与此同时，市值表现方面恐怕再难达到之前的水平。
　　中信证券研究部资深分析师冯重光直言，参考一些上市公司财报，学科类平台一年大概能做70、80亿到一百亿的流水。而素质类最多一年会有二十亿流水，相对学科类天花板更低。
　　这也就意味着，即便按照同样的价值来衡量，估值只剩下原来的几分之一。极光研究院院长唐欣的预测则更悲观，“这些转型的领域市场价值差距非常大，预计不到原来的学科教育的十分之一。”
　　但是，冯重光凭借多年的教育投资研究经验，并不认为教育培训的想象空间会到此为止。他向《态℃》表示，现在这一系列的转型变化，可能只是一个过渡方案，“至少要观察两年，看他们能不能跑出模型。”
　　向死而生
　　对于不可控的事情，要保持乐观。
　　教培企业打响了转型第一枪的同时，公司内部心态也重新回归了创业初期，一位行业员工这样评价他们现在的状态，“狼性、拼搏、不要命。”“踮着脚尖往前够一够，再够一够，不到最后谁知道结果？”
　　市场有传闻，高途集团为缩减开支，或将把公司总部从北京搬至郑州。
　　前员工小婕对此并不诧异，“从头来过，这件事也没什么新鲜的，Larry（陈向东）14年从新东方离开创办跟谁学，已经将自己的心态归了零，现在只是历史循环往复，创业就是会跌下去，也会再起来。”
　　抱有从头再来心态的还有资本方。
　　猿辅导和作业帮一度是资本疯抢的对象，去年为了获得这两家头部在线教育公司的投资份额，投资机构都要拼人脉，想投还投不进来。一位猿辅导的投资人曾向《态℃》表示，“手握头部平台股权的早期投资人，基本每周都会有人打听，卖不卖？两亿美金可不可以？加价卖不卖？”
　　此一时彼一时。
　　另一位资本行业从业者讲，现在大家的态度就两个字——认了。“时也命也，没什么好抱怨的，你能拿到数十倍、数百倍的回报，就要准备好哪天掉到沟里。”
　　据他透露，大多数资本将颗粒无收，“一夜之间灰飞烟灭。”也有机构决定继续投注，以时间换空间，助力被投教培机构转型，“你不给它投钱，到时候不是估值缩水多少的问题。”
　　何峰有个猜想，这些公司以后都不一定再干教育了。
　　“他们有钱，只要投资人同意，达成一致，他完全可以彻底转型可以干别的。”至于，是否能举出类似企业重大转型的成功案例，他只回以苦笑，并未正面回答，“你可以看看当时做P2P的现在还活下来几个。”
　　在极光研究院院长唐欣看来，市场供需依然存在，依然有可能存在变相的学科教育，也仍存在着可挖掘的机会。“做垂直赛道本身不难，难的是在垂直赛道中重新探索出一条可以盈利的道路，净利润率至少达到10%以上才能长期持续健康发展。”
　　比起冒进转型，他更希望企业重视内部管理上存在着的诸多问题，财务才是支撑起转型是否成功的最大压力。“谁能够最大程度上卸下历史包袱，轻装上阵的企业才能活下来，不然会消耗掉企业相当多的精力和成本。”
　　教育行业分析师冯重光与唐欣的观点类似，首要的是先活下去，在生存的基础上再去摸索转型方向。
　　他的建议是，“把学科类的业务按照政策调整、规范后，再投入更多的研发去研究新业务、新产品，以及储备相应的垂直领域行业资源，去做更多的积累。”
　　网经社电子商务研究中心在线教育分析师陈礼腾则认为，现在这个阶段，既是挑战也是机遇。
　　他讲，资本的退潮，市场竞争回归理性，那些运营效率高的教育企业会脱颖而出，资本化运作的教育机构退出舞台，整个行业将更加规范。此外，双减背景下校外培训的市场会有所压缩，但其需求依旧存在且可观，而机构数量减少给存活下来的教培机构带来一定的增量。
　　只是，更底层的人命运更浮沉跌宕。
　　何媛已经接到HR的离职通知，她打算拿到裁员补贴后，就去看看拼多多、美团这些大厂的机会。“听说他们很狼性，我不怕，只要能达到原来的薪资水平就好，从M降到高P也没关系。”这段时间大概是是她压力最大的日子，从她的眉眼和表达，能明显看到那份焦虑。
　　小婕自被辞退后，已经在家躺了一个月，并开始享受这种“躺平”的状态。“人真的没必要内卷，我也卷不动了。”
　　谈及未来，她则更多关注于消费品以及传统行业的机会，“我需要更多的安全感。”她告诉记者，有那么几个片刻，自己会感恩是第一批离开的人，夕阳镀了一层金色光晕模糊了她眼中的锐气，她形容这是一种叫作“结束了”的感觉。

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